超350家公司业绩预喜 绩优板块涌现布局机遇

　　就机械设备行业而言★★，当前市场的关注热点仍在于人形机器人★★★。日前，乐聚第100台全尺寸人形机器人成功交付给北汽越野车公司；富士康与优必选宣布双方将就人形机器人在智能制造领域的应用建立全方位长期战略合作关系。在光大证券机械行业首席分析师黄帅斌看来，目前人形机器人的平衡、运动能力普遍达到较为成熟的水平★，制约行业进一步放量的核心因素在于训练，特别是实现进一步能力泛化的训练。目前仍将2025年定义为人形机器人的能力成熟之年，即通过大规模的场景部署实现训练素材的富集并进一步反馈至机器人能力端。在此期间，密切关注规模化部署的完成★★★、训练方法的创新、节点性成果的取得★★，以及由此带来的行业催化。

　　民生证券化工行业分析师刘海荣认为，随着政策不断催化，建议关注贴近终端消费格局较好的化工子行业，例如MDI(二苯基甲烷二异氰酸酯)和制冷剂★：“MDI是目前格局较好的化工品之一★，不仅受益于美联储降息★、海外地产复苏★，同时也受益于国内地产后周期的消费刺激政策★★；制冷剂供给端有配额限制，需求端受益于以旧换新等政策刺激，价格有望保持坚挺★★。”

　　本周沪深两市首份2024年年报即将出炉，就已披露的业绩预告或快报而言，Wind数据显示，截至1月21日记者发稿时，A股已有超过1300家上市公司披露2024年业绩预告或快报★，其中355家公司预计2024年归母净利润同比增长(包括预增、略增、续盈、同比扭亏)，占比超过27%；以预告归母净利润同比增长下限计算★，共有158家公司预计2024年归母净利润同比翻番。

　　对此，财通证券首席策略分析师李美岑认为，机械行业中部分公司业绩预喜的驱动力来自半导体★★★、消费电子行业景气度回暖；TMT行业中业绩预喜的公司主要受行业周期复苏★★、AI需求以及出海等因素影响★★；基础化工行业以及医药中的化药领域业绩预喜的公司较多，主要受益于主营产品放量；农业板块中业绩向好的公司主要受益于猪周期带来的量价齐升以及成本端改善★★★。

　　从行业分布情况看，前述业绩预增公司较为密集地分布在机械设备★★★、电子、基础化工、医药生物等行业，汽车★、计算机、农林牧渔等行业也有不少公司业绩报喜★★★。

　　日前★★，北交所上市公司并行科技发布2024年业绩预告★★★，受益于算力服务市场持续增长、算力资源运营效率持续提升等因素★，相较前一年归母净利润亏损超8000万元★★，并行科技2024年预计同比扭亏，归母净利润有望达到800万元至1200万元。从市场表现看，1月21日★★★，并行科技收涨3.19%★★，盘中一度涨逾6%，表现强于A股市场主要股指★★。

　　从市场表现看，Wind数据显示，1月21日，万得预增指数盘中创出新高，截至当天收盘★★，该指数上涨1.68%，今年以来累计上涨8.16%，在Wind全部概念板块指数中名列前茅；从指数成分股看，近30只个股今年以来累计涨幅超过10%，跑赢A股市场同期主要宽基指数表现。

　　本周沪深两市首份2024年年报即将出炉，之前市场已经围绕业绩预增个股及行业板块“掘金★”。Wind数据显示★★★，截至1月21日中国证券报记者发稿时，已有超过1300家A股上市公司披露2024年业绩预告或快报。其中，355家公司业绩预喜，主要分布在机械设备、电子、基础化工、医药生物等行业。当前，这些行业中人形机器人★★★、半导体等细分领域的投资机遇获得机构青睐。

　　就前述业绩预增公司所属行业板块而言★★，其在自身景气度改善以及一系列行业事件催化下★★，涌现出不少结构性机会。

　　对于电子行业，国信证券电子行业首席分析师胡剑认为，以半导体为代表的电子产业周期仍处在销量周期上行的前期，企业盈利能力仍有改善空间，2025年在★“宏观政策周期、产业库存周期★★、AI创新周期”共振上行的情况下，电子行业有望迈入估值扩张大年。此外，相比AI云侧，国内半导体企业将在AI端侧创新中实现更高的市场参与度★，两者共振奠定了行业成长的确定性和空间，基本面上行趋势中看好半导体行情的持续性。